Alternativer Trading Tilbake På Investering

Alternativ for samtalevalg Eksempel på samtalevalg Trading: Valutakallalternativer er så mye mer lønnsomme enn bare handelslagre, og det er mye enklere enn de fleste tror, ​​så vi kan se på et enkelt samtalevalgseksempel. Eksempel på anropsopsjon: Anta at YHOO er på 40, og du tror at prisen går opp til 50 i løpet av de neste ukene. En måte å tjene på denne forventningen er å kjøpe 100 aksjer av YHOO-aksjen på 40 og selge den om noen få uker når den går til 50. Dette ville koste 4000 i dag, og da du solgte de 100 aksjene på lager i noen uker, ville du motta 5000 for en 1000 fortjeneste og en 25 retur. Mens en 25 retur er en fantastisk avkastning på noen aksjemarked, fortsett å lese og finn ut hvordan tradingoppkjøpsalternativer på YHOO kan gi 400 avkastning på en lignende investering. Hvordan slå 4000 til 20.000: Med call options trading, er ekstraordinære avkastninger mulig når du vet sikkert at en aksjekurs vil flytte mye på kort tid. (For eksempel, se 100K Options Challenge) Lets begynne med å handle en samtalekontrakt for 100 aksjer i Yahoo (YHOO) med en strykpris på 40 som utløper om to måneder. For å gjøre det lett å forstå, må vi anta at dette anropsalternativet var priset til 2,00 per aksje, som ville koste 200 per kontrakt siden hver opsjonsavtale dekker 100 aksjer. Så når du ser prisen på et alternativ er 2,00, må du tenke 200 per kontrakt. Å handle eller kjøpe et anropsalternativ på YHOO gir deg nå rett, men ikke forpliktelsen, å kjøpe 100 aksjer av YHOO på 40 per aksje når som helst mellom nå og 3. fredag ​​i utløpsmåneden. Når YHOO går til 50, vil vårt anropsalternativ for å kjøpe YHOO til en strykpris på 40 bli priset minst 10 eller 1000 per kontrakt. Hvorfor 10 du spør Fordi du har rett til å kjøpe aksjene til 40 når alle andre i verden må betale markedsprisen på 50, må det rette være verdt 10 Dette alternativet sies å være i pengene 10 eller det har en egenverdi på 10. Call Option Payoff Diagram Så når vi handlet YHOO 40-samtalen, betalte vi 200 for kontrakten og solgte den til 1000 for en 800 fortjeneste på 200 investeringer - det er en 400-retur. I eksemplet om å kjøpe de 100 aksjene i YHOO hadde vi 4000 å bruke, så hva ville ha skjedd hvis vi brukte det 4000 på å kjøpe mer enn ett YHOO-anropsalternativ i stedet for å kjøpe de 100 aksjene i YHOO-aksjen. Vi kunne ha kjøpt 20 kontrakter ( 4.00020020 call options kontrakter) og vi ville ha solgt dem for 20.000 for en 16.000 fortjeneste. Call Options Trading Tips: I USA utløper de fleste aksje - og indeks opsjonskontrakter den 3. fredag ​​i måneden, men dette begynner å endres ettersom børsene tillater opsjoner som utløper hver uke for de mest populære aksjene og indeksene. Anropsalternativer Trading Tips: Merk også at i USA er de fleste anropsalternativer kjent som American Style-alternativer. Dette betyr at du kan trene dem når som helst før utløpsdatoen. I motsetning til dette kan alternativene for europeisk stil bare gi deg mulighet til å utnytte anropsalternativet ved utløpsdatoen. Ring og Put Option Trading Tips: Til slutt noter du fra diagrammet nedenfor at den største fordelen at anropsalternativene har over salgsopsjoner, er at fortjenestepotensialet er ubegrenset Hvis aksjene går opp til 1000 per aksje, vil disse YHOO 40-anropsalternativene være i pengene 960 Denne kontrastene til et put-alternativ i det meste at en aksjekurs kan gå ned er til 0. Så det meste som et put-alternativ kan noensinne være i pengene er verdien av strekkprisen. Hva skjer med anropsalternativene hvis YHOO ikke går opp til 50 og går bare til 45 Hvis prisen på YHOO stiger over 40 ved utløpsdatoen, for å si 45, er anropsalternativene dine fortsatt i penger på 5 og du kan utøve alternativet og kjøpe 100 aksjer av YHOO på 40 og selger dem umiddelbart til markedsprisen på 45 for en 3 gevinst per aksje. Selvfølgelig trenger du ikke å selge det umiddelbart - hvis du vil eie aksjene til YHOO, så trenger du ikke å selge dem. Siden alle opsjonskontrakter dekker 100 aksjer, er det reelle overskuddet på den ene opsjonskontrakten faktisk 300 (5 x 100 aksjer - 200 kostnader). Fortsatt ikke så loslitt, hva skjer med anropsalternativene hvis YHOO ikke går opptil 50 og bare holder seg rundt 40 Nå, hvis YHOO forblir i utgangspunktet det samme og svinger rundt 40 i de neste ukene, vil alternativet være at-the - penger og vil til slutt utgå verdiløs. Hvis YHOO holder seg til 40, er 40 anropsalternativet verdiløst fordi ingen ville betale noen penger for alternativet hvis du bare kunne kjøpe YHOO-aksjen på 40 i det åpne markedet. I dette tilfellet ville du ha mistet bare 200 som du betalte for det ene alternativet. Hva skjer med anropsalternativene hvis YHOO ikke går opp til 50 og faller til 35 Nå, hvis markedsprisen på YHOO er 35, har du ingen grunn til å utøve anropsalternativet ditt og kjøpe 100 aksjer på 40 aksjer for en umiddelbar 5 tap per aksje. Det er hvor ditt anropsalternativ kommer til nytte siden du ikke har plikt til å kjøpe disse aksjene til den prisen - du gjør ingenting og lar alternativet gå ut av verdiløshet. Når dette skjer, blir alternativene dine vurdert utenom pengene, og du har mistet 200 som du betalte for anropsalternativet ditt. Viktig Tips - Legg merke til at uansett hvor langt prisen på aksjen faller, kan du aldri miste mer enn kostnaden for den første investeringen. Det er derfor linjen i utløsningsplanen for innkjøpsopsjon over er flatt dersom sluttkursen er til eller under streikprisen. Vær også oppmerksom på at anropsalternativer som er utløpt for 1 år eller mer i fremtiden, kalles LEAPs, og kan være en mer kostnadseffektiv måte å investere i dine favorittbeholdninger. Husk alltid at for å kunne kjøpe dette YHOO 40 oktober-alternativet, må det være noen som er villig til å selge deg det anropsalternativet. Folk kjøper aksjer og anropsalternativer som tror deres markedspris vil øke, mens selgere tror (like sterkt) at prisen vil falle. En av dere vil være rett og den andre vil gå galt. Du kan enten være kjøper eller selger av anropsalternativer. Selgeren har mottatt en premie i form av den opprinnelige opsjonsprisen kjøperen betalte (2 per aksje eller 200 per kontrakt i vårt eksempel), og tjene noen kompensasjon for å selge deg retten til å ringe aksjen vekk fra ham dersom aksjekursen lukkes over streikprisen. Vi kommer tilbake til dette emnet litt. Den andre tingen du må huske er at et anropsalternativ gir deg rett til å kjøpe en aksje til en bestemt pris på en bestemt dato, og et puteringsalternativ gir deg rett til å selge en aksje til en bestemt pris innen en bestemt dato. Du kan huske forskjellen enkelt ved å tenke på et anropsalternativ, slik at du kan ringe aksjen vekk fra noen, og et put-alternativ lar deg sette aksjen (selge den) til noen. Her er de 10 beste alternativkonseptene du bør forstå før du gjør din første virkelige handel: Slik beregner du årlig avkastning på opsjonshandler Beregning og evaluering av opsjonsresultatene dine - og hvorfor det er viktig På denne siden vil jeg vise deg hvordan du beregner årlig avkastning på opsjonshandler og like viktig, jeg deler også med deg hvorfor jeg tror at beregning av avkastning (og potensiell avkastning) på årsbasis er overlegen bare ved å beregne straight returns. Fastsettelse av din årlige investeringsavkastning er ganske enkel. Du tar bare slutten av året meglerkonto saldo, trekker begynnelsen av årsbalansen, faktor ut alle uttak og innskudd, og deretter fordel forskjellen ved begynnende verdi beløp (og forhåpentligvis gir dette en positiv prosentandel). Og det er også et enkelt prospekt å beregne en direkte avkastning på en individuell investering eller handel, uavhengig av lengden på holdeperioden. Bare ta det beløpet som investeringen har økt i verdi (eller redusert etter hvert som det kan være) og del det tallet med det opprinnelige investeringsbeløpet. Men når det gjelder å sammenligne ytelsen og potensialet i individuelle handler eller investeringer over ulike holdingsperioder, er det en annen beregning jeg foretrekker (og stole på i stor grad) - årlig avkastning. Hva er en årlig avkastning Årliggjøring av avkastningen betyr ganske enkelt at du tar din totale avkastning generert på en handel og deretter faktor i lengden på holdeperioden for å bestemme hva denne avkastningen ville tilsvare hvis du fortsatte å generere disse avkastningene på samme konsistente rente over et helt år. Et simpelt eksempel - hvis handelen din ga 1 retur over en en måneders holdbar periode, vil den årlige avkastningen være 12 (1 per måned x 12 måneder). Formelen som brukes til å beregne denne annualiseringen følger. Formel for beregning av årlig avkastning For å beregne egen årlig avkastning, tar du i utgangspunktet din direkte avkastning (avkastning dividert med beløp som er opprinnelig investert eller i risiko), og deretter multipliseres det med hvor mange av dine holdingsperioder det vil ta å gjøre opp ett år. Det er en ganske inelegant måte å forklare det på, slik at vi kan sette det inn i en formel: (Returnerer delt på kapital i risiko) x (365 delt med Holding Periode) Eller for å se det i et tabell - og regnearkformat, inkluderer Ive et eksempel på en single naked put handel på SBUX Jeg gjorde meg selv: Hvordan og hvorfor bruke Annualized Returns når handelsalternativer Å bestemme årlig avkastning er en fantastisk metrisk for traderinvestor fordi den er så allsidig: På det mest grunnleggende nivå, når du årliggjør avkastningen din, gir den Du er en enkel måte å spore oppførelsen på. For eksempel, tjener 10 over 9 måneder, er ingenting å se ned på, men hvis jeg kunde konsekvent bestille 1,5 hver 30. dag eller så, ville disse mindre avkastningene utgjøre en mye høyere avkastning på lengre sikt. Nå som du vet hvordan å, gå videre og beregne disse årlige priser og sammenlign tallene for deg selv. Jeg anser det også for å være avgjørende når jeg setter opp mine egne handler. For det første lar jeg meg enkelt sammenligne ulike scenarier (streikpriser, kontrakter, utløpsdatoer) for å identifisere den mest tiltalende handelen for meg personlig. For eksempel vil jeg foretrekke å ha en 17 årlig rate i 30 dager eller låse i en lavere årlig rente, si 15 over 60 dager, eller til og med 12-13 over 90-120 dager For det andre kan bestemmelsen av den årlige avkastningen på forhånd hjelpe jeg unngår mindre enn ideelle handler i utgangspunktet. Hvis jeg kjører tallene, og jeg ser at min årlige retur er bare i de enkelte sifferene, så kan jeg kanskje ikke bli kompensert nok for kapitalen jeg distribuerer. Kanskje jeg kan finne bedre muligheter hvis jeg er tålmodig. Og på samme måte, hvis avkastningen er for godt til å være sant (spesielt med lengre holdingsperioder), kan det i seg selv være et viktig rødt flagg at bestanden er for volatil for å handle sikkert. Annualisering er også et viktig verktøy når man styrer en opsjonshandel. Måten jeg handler alternativer. handelshåndtering betyr vanligvis en av to ting - lukker en handel tidlig eller ruller den på noen måte. Slutt tidlig - Noen ganger går en handel til min fordel, og jeg kan lukke den tidlig og fortsatt låse i flertallet av fortjenesten. Men for å kunne ta en informert beslutning, trenger jeg en beregning som gir meg en nøyaktig måte å sammenligne mine valg på. Sammenligning av den projiserte årlige avkastningen på den opprinnelige handelen med hva årlig avkastning ville være hvis jeg lukkede handelen tidlig (og alltid husk å faktor i provisjoner), kan virkelig kontrastere valgene. For eksempel, hvis jeg i min opprinnelige handel projiserte en 18 årlig avkastning på over 45 dager, hva ville jeg gjøre hvis jeg kjørte tallene igjen og så at jeg kunne låse i en 25 årlig retur hvis jeg lukket handelen tidlig på 20 dagene mark Det ville være mange faktorer involvert i beslutningen, men når jeg er i stand til å låse i en betydelig del av en handel potensiell fortjeneste i en brøkdel av den opprinnelig forventede holdingsperioden, så vil jeg definitivt vurdere det, spesielt hvis jeg ser andre handelsmuligheter der Jeg kunne omfordele hovedstaden min. Rolling and Adjusting - Jeg skriver mange setter på lager av hva jeg vurderer i verdensklasse bedrifter. og handlingene går ikke alltid helt nede. Men på grunn av de strukturelle fordelene som er involvert (jeg fortsetter å rulle og justere og fortsetter å bestille ekstra opsjonsinntekt), skriver jeg sjelden noen tap på en handel. Vanligvis er det ikke engang et spørsmål om lønnsomhet eller ulønnsomhet - det er mer et spørsmål om hvor god eller dempet den positive avkastningen vil være. Og ved å bruke denne annualiseringsmetoden blir det enkelt å vurdere en rulle eller justering på forhånd. Bare koble inn tallene på samme måte når du ruller (for det reserverte inntektsfeltet bruker jeg netto kredittpremie - det nye premiet mottatt på den nye korte opsjonsposisjonen, med fradrag av kostnaden for å lukke den gamle korte opsjonsposisjonen). Jeg kan fortelle meg ganske raskt om og når det er fornuftig å rulle en i pengens nakne putte (eller dekket kall for det saks skyld) ved å se på den projiserte årlige avkastningen produsert av rullen. Og noen ganger tar jeg en flat årlig avkastning dersom jeg, på rullen, også kan justere strykprisen (ned i tilfelle av penger i nakne setter, opp i tilfelle av penger i nakne samtaler). Evnen til kontinuerlig å rulle og ellers justere en valgposisjon når det er nødvendig, er det som gjør opsjonssalg når det gjøres riktig og forsiktig, slik en attraktiv måte å trekke ut mye penger ut av aksjemarkedet. Ønsker å lære mer om stabling av dekk i din favør med alternativer Jeg har aldri konsekvent tjent penger (og gode penger på det) på aksjemarkedet til jeg begynte å kombinere handel og investere. Jeg fant at lavrisikohandel kunne brukes i sammenheng med prinsippene om konservativ langsiktig investering for å både akselerere investeringen og redusere din handelsrisiko. Hvis du vil se hva som er mulig når du kombinerer lavrisikoopsjonshandel med lav risiko egenkapital investering, (og enda viktigere, hvorfor det er mulig), så anbefaler jeg at du sjekker ut følgende nettstedartikler: Return on Investment - ROI BREAKING DOWN Retur på Investering - Avkastning Avkastning på investering er en veldig populær beregning på grunn av sin allsidighet og enkelhet. I hovedsak kan avkastning på investeringen brukes som en rudimentær måling av en investeringes lønnsomhet. Avkastning kan være veldig enkelt å beregne og tolke og kan gjelde for en rekke ulike typer investeringer. Det vil si at hvis en investering ikke har et positivt avkastning, eller hvis en investor har andre muligheter med høyere avkastning, kan disse avkastningsverdiene instruere ham eller henne om hvilke investeringer som foretrekkes for andre. For eksempel, anta at Joe investerte 1000 i Slice Pizza Corp i 2010 og solgte sine aksjer for totalt 1200 et år senere. For å beregne avkastningen på investeringen, ville han dele sin fortjeneste (1.200 - 1.000 200) av investeringskostnaden (1000), for et avkastning på 2001 000 eller 20. Med denne informasjonen kunne han sammenligne lønnsomheten av investeringen i Slice Pizza med andre investeringer. Anta at Joe også investerte 2000 i Big-Sale Stores Inc. i 2011 og solgte sine aksjer for totalt 2.800 i 2014. Avkastningen på Joes beholdninger i Big-Sale vil være 8002 000 eller 40. Ved å bruke avkastning kan Joe lett Sammenlign lønnsomheten til disse to investeringene. Joes 40 ROI fra sine Big-Sale holdings er dobbelt så stor som hans 20 ROI fra hans Slice Holdings, så det ser ut som at hans investering i Big-Sale var den klokere bevegelsen. Begrensninger av avkastning Likevel viser eksempler som Joes en av flere begrensninger for å bruke avkastning, særlig når man sammenligner investeringer. Mens ROI for Joes andre investering var dobbelt så stor som ved sin første investering, var tiden mellom Joes kjøp og salg et år for hans første investering og tre år for hans andre. Joes ROI for sin første investering var 20 på ett år og ROI for hans andre investering var 40 over tre. Hvis man vurderer at varigheten av Joes andre investering var tre ganger så lang som sin første, blir det tydelig at Joe burde ha stilt spørsmålstegn ved sin konklusjon at hans andre investering var den mer lønnsomme. Ved sammenligning av disse to investeringene på årsbasis måtte Joe justere avkastningen på hans flerårige investering tilsvarende. Siden hans totale avkastning var 40, for å oppnå sin gjennomsnittlige årlige avkastning, måtte han dele avkastningen sin med varigheten av investeringen. Siden 40 delt med 3 er 13,33, ser det ut til at hans tidligere konklusjon var feil. Mens Joes andre investering tjente ham mer fortjeneste enn det første, var hans første investering faktisk det mer lønnsomme valget siden årlig avkastning var høyere. Eksempler som Joes indikerer hvordan en kortvarig sammenligning av investeringer som bruker avkastning kan føre til at man gjør feil konklusjoner om lønnsomheten. På grunn av at avkastningen ikke iboende regner med hvor mye tid investeringen i spørsmålet finner sted, kan denne metriske ofte brukes sammen med avkastningsrenten. som nødvendigvis gjelder en bestemt tidsperiode, i motsetning til avkastning. Man kan også inkludere Net Present Value (NPV). som står for forskjeller i verdien av penger over tid på grunn av inflasjon, for enda mer nøyaktige avkastning beregninger. Anvendelsen av NPV ved beregning av avkastning kalles ofte Real Rate of Return. Husk at metoden for å beregne en avkastning på investeringen og dermed også dens definisjon, kan endres for å passe til situasjonen. alt avhenger av hva som inkluderer retur og kostnader. Definisjonen av begrepet i videste forstand forsøker bare å måle lønnsomheten til en investering, og som sådan er det ingen riktig beregning. For eksempel kan en markedsfører sammenligne to forskjellige produkter ved å dividere bruttoavkastningen som hvert produkt har generert ved de tilhørende markedsføringsutgiftene. En finansanalytiker kan imidlertid sammenligne de samme to produktene ved å bruke en helt annen avkastningsberegning, kanskje ved å dele nettoinntektene til en investering med den totale verdien av alle ressurser som har vært ansatt for å lage og selge produktet. Ved bruk av avkastning for å vurdere eiendomsinvesteringer. man kan bruke den opprinnelige kjøpesummen på en eiendom som kostnaden for investering og den ultimate salgsprisen som gevinsten fra investering, men dette mislykkes i å ta hensyn til alle mellomliggende kostnader, for eksempel renovering, eiendomsskatt og eiendomsmegler avgifter. Denne fleksibiliteten avslører da en annen begrensning for bruk av avkastning, da ROI-beregninger enkelt kan manipuleres for å passe brukerens formål, og resultatene kan uttrykkes på mange forskjellige måter. Som sådan, når du bruker denne metriske, ville den kunnskapsrike investoren gjøre det bra for å sikre at han eller hun forstår hvilke innganger som blir brukt. En avkastningsgrad alene kan male et bilde som ser ganske annerledes ut enn det man kan kalle en nøyaktig avkastningsberegning, som inkluderer alle relevante kostnader som har gått inn i vedlikehold og utvikling av en investering over den aktuelle tidsperioden, og investorer bør alltid være sikre å vurdere det større bildet. Utviklingen i avkastning Nylig har enkelte investorer og bedrifter interessert seg for utviklingen av en ny form for avkastningsmetoden, kalt Social Return on Investment, eller SROI. SROI ble opprinnelig utviklet tidlig på 00-tallet og tar hensyn til sosiale konsekvenser av prosjekter og forsøker å inkludere de som er berørt av disse vedtakene i planleggingen av tildeling av kapital og andre ressurser. Vi intervjuet supermodell Jessica Perez om å lansere hennes app Tycoon. Se hennes historie her. Rettferdigheter av fulltidsmulighet handel 05102011 10:00 EST For mange overconfident nybegynnere tjener som kanonfôr til de mer erfarne, pasienthandlere. Men hvis du går inn i denne industrien forberedt og med rimelige forventninger, kan du kanskje gjøre en komfortabel bolig. Hvor mye kan jeg forvente å tjene handelsopsjoner Hva er en rimelig avkastning på opsjonsinvesteringen Hvor lang tid tar det før jeg kan bli en lønnsom alternativhandler Disse er ofte stilte spørsmål. De fleste nye opsjonshandlere gjør feil forutsetning om at de vil lykkes, og det eneste spørsmålet er hvor mye de skal forvente å tjene. En leser spurte meg om han kunne forvente å tjene tilstrekkelig leve og støtte seg i pensjon når handelsopsjoner. Hvor mye penger måtte han investere 5.000 Den uheldige mannen trodde at han kunne tjene mellom 60 og 100 per måned i løpet av hver måned, uten tap som ville utrydde sin konto. Og dette antar at han vil vurdere 3000 til 5000 per måned for å være en ldquoliving. rdquo. Åpenbart er en slik drøm bare det: Et uoppnåelig mål. Det er imidlertid et legitimt spørsmål. Anta at en erfaren tradermdashsomeone som tjener penger på hisher-opsjonshandlerne, bør vurdere å bli en profesjonell handelsmann og kanskje slutte jobben til å handle på heltid. Sikkert inntektsforventning er et svært viktig hensyn. For eksempel, herersquos et spørsmål jeg nylig mottok via e-post og mitt svar: ldquoHi Mark, jeg har noen personlige spørsmål for youmdashwhat gjennomsnittlig årlig avkastning fikk du når trading ldquofull-timerdquo, hvilken avkastning er rimelig å forvente (antar en rekke å miste handler selvfølgelig) når man handler semi-aggressiv, ikke for konservativ (trading 15-delta jern kondorer). Ønsket, ideelt årlig avkastning er 20. Irsquom snakker ikke om avkastning på margin, avkastning, Irsquom interessert i gjennomsnittlig totalavkastning. Og den andre spørsmålet du har å miste år som selger sprekker Årsak Jeg ber om at Irsquom i noen år håper å handle for å leve og Irsquom fortsatt bestemmer (og prøver) hvilke økonomiske kjøretøyer og strategier som passer best for meg. Takk. rdquo Mitt svar Irsquom glad for at du vurderer denne planen i minst noen år før du er klar til å ta skrittet. Du vil ha en sjanse til å bygge kapital og være sikker på at du er klar til å gi opp arbeidet ditt. Noen av svarene mine er personlige, men det er sannheten. Jeg brukte år på å skrive dekket samtaler, fordi megleren ikke ville tillate meg å selge kontanter sikrede setter, og jeg var ikke en fan av jern kondorer. Dermed er avkastningen min meningsløs for deg, fordi den strategien er svært avhengig av å plukke anstendig aksjer og å velge hvor aggressiv å være når du skriver alternativer. Jeg har alltid skrevet in-the-money (ITM) samtaler. Jeg gjorde det bra, men ble knust i teknologiboblen. År senere, da jeg byttet til jernkondensorer, tjente jeg fortjeneste i 14 sammenhengende måneder, og jeg handler ikke de aller høyeste sannsynlighetsspredningene (85 til 90). Det vinnende strek vil ikke skje igjen i mitt liv. Tap er en del av spillet. Jeg donrsquot har virkelig et godt svar på hva du bør forvente. Jeg leser dine beskrivende ord, men de betyr forskjellige ting for forskjellige mennesker. ldquoConservativerdquo er et vanskelig ord, og det du mener er semi-aggressiv, kan være opprørende farlig for noen andre. Men la meg fortelle deg dette: Noen ganger er markedene perfekte for jernkondensorer. Markedene beveger seg opp og ned, men ikke for langt, og til slutt går du ut av handel med et godt fortjeneste I dette scenariet har jeg kunnet tjene mer enn 20 (av verdien av hele kontoen min ikke avkastning) i en enkelt måned . Jeg forsikrer deg om at dette ikke skjedde for ofte. Når markedene er gode, må vi ta det de tilbyr. For meg antyder det ikke å være grådig. Jeg prøver å handle 90-dagers jernkondensorer og samle om 300 for ti-punkts RUT ICmdash270 til 350. Jeg dekker fortsatt ldquolittle guysrdquo når spredningen kommer ned til 20 cent. Jeg kan by på 15 cents del av tiden. I dag bønner jeg 25 cent for å prøve å lukke juli i løpet av juli. Når markedet blir volatilt, endres alt. Den stønne inntektsstrømmen fordamper, og du kan miste mye penger i en hast. Hva skal du gjøre Du kan sitte på sidelinjen. Du kan kutte posisjonens størrelse. Du kan foretrekke å justere raskt når du sniffer problemer. Men du må endre noe om måten du handler på. Og det er spesielt viktig å gjenkjenne at de gode fortjeneste dagene har gått. De kommer tilbake, men du vet ikke når. Itrsquos er lett å tjene penger med jern kondorer. Irsquove sa at før Imidlertid er det lettere å miste penger med jernkondensatorer og det er altfor lett å miste det i store biter. Thatrsquos hvorfor risikostyring er viktig. Du kan være litt sta, men bare litt. Over-tillit fra å vinne streker kan forårsake mye skade Når det gjelder ldquoconservativerdquo (15-delta) jernkondensorer, anser jeg donutsquot at disse er for konservative. Selv om jeg ofte handler 15- til 17-delta jernkondensorer (IC) med den enkelte samtale og satt delta av alternativet som selges i det delta-området, ville jeg absolutt klassifisere det som semi-aggressive. Trading 15-delta jern kondorer vil resultere i maksimal fortjeneste (alle valg utløper verdiløs) 70 av timemdashif du lukker øynene og holder til slutten. Jeg håper du vet bedre enn å prøve å gjøre det. NESTE: Er en 20 retur mulig er en 20 retur mulig at retur ville bli vurdert ldquosupercalifragilisticexpialidociousrdquo av nesten alle erfarne alternativet trader på planeten. Itrsquos slags resultat oppnådd på en konsekvent basis bare sporadisk, og av worldrsquos beste handelsmenn. En handelsmann kan ikke komme inn i spillet som en profesjonell med slike forventninger. Hvis det var lett, ville alle være i dette spillet. Likevel tror jeg det er mulig, selv om det er langt fra garantert. Det tar kapital. Du må tillate å miste streker og drawdowns. Du må ha tilstrekkelig kapital. Hvis du er tvunget til å ta ut penger for levekostnader samtidig som du mister, kan du ikke ha tilstrekkelig kapital til å holde deg i bedriften. Vær oppmerksom på at 20 av 250 000 er 50k. Thatrsquos ekte penger, men er det nok for deg og din livsstil Hvis du bruker alt det, vil kontoen din ikke vokse, og du må tjene summen igjen og igjen. Vær sikker på at du har nok kapital. Vær sikker på at du kan overleve hvis du tjener mindre enn målet ditt. Jeg har ikke vært i stand til å gjennomsnittlig nær 20 gjennom årene. Men det betyr ikke at du ikke kan. For å oppnå dette målet har jeg ett viktig forslag: Gjør det til din bedrift for å målrette et overskudd nær målet ditt. Ikke hold posisjoner der risikoen er for stor, med mindre du handler mindre størrelse. Ikke fall i fellen av å selge to deltaalternativer og samle 30 til 40 cent for en ti-punkts jernkondorator. Jeg foreslår at du handler med øye for å tjene 2 til 3 per måned, og ikke 10. Ett problem med handel med jernkondorer er at en vinnende strikke gjør at handelsmannen tror at han eller hun er invinciblemash med den uunngåelige konsekvensen av å pådra seg en katastrofe. Mitt forslag Du vil pensjonere. Du vil være en heltidspraktiker. Du må gjenkjenne og respektere risikoen for ødeleggelse (går i stykker). For å oppnå dine mål når du handler jern kondorer, må du overvinne grådighet. Du må vite når risikoen bare er for stor for belønningen og gi opp handel. Dette gjelder å forlate med tap, samt å kjøpe tilbake billige stillinger (ja det ser ut som å kaste penger i søppelet) for å beskytte mot den uunngåelige overraskelsen. Du må handle riktig størrelse og ikke bygge gigantiske posisjoner bare fordi verden ser strålende ut for jern-kondorhandleren. Dette er ikke lett. Men du vil ha noe spesielt i livet. Du vil ha en jobb du elsker og masse penger. Dette er ikke en gave. Det må være opptjent. Når du og jeg har gått så langt vi kan gå på å lære deg hvordan du har en rimelig sjanse til å oppnå drømmene dine, kan du gjøre det bra å se en personlig mentor eller handelsbuss. Men letrsquos snakker på den tiden. Du vil ikke velge tilfeldig. Og om de pesky ldquolosing yearsrdquo du nevnte. Vi har alle å miste måneder. Men hva med å miste år Irsquove hadde mange av dem. Jeg vet at det er alt knyttet til risiko. Jeg forstår at ting så bra ut eller at jeg misforstått risiko. Hvis du kan unngå at du kan unngå å være grådig, kan du bare gjøre dette. Jeg skulle ønske jeg var ung nok til å takle handel med akkurat det tankegangen. Jeg har ikke lyst til å dele historien min. Jeg annonserer ikke meg selv som en eksperthandler som lager millioner (selv om jeg tjente mer enn 1 million i hvert av to forskjellige år da jeg var en CBOE-markedsfører). Å være en markedsfører og å være en detaljhandel er to forskjellige verdener, og det er ingen rimelig måte å sammenligne dem med. Det faktum at jeg ikke tjener millioner i dag, er den viktigste grunnen til å understreke viktigheten av risikostyring til personer som jobber med meg i min premium service eller som leser blogginnleggene mine. Risikostyring er hele ballspillet. Hvis du ikke tar hensyn til det aspektet av handel, eller hvis du bestemmer deg for å utsette å tenke på det emnet i noen år, ville du gjøre en stor feil. Det er en god sjanse for at handelskarrieren din vil ende borte. Som markedsfører hadde jeg tjenester av risikostyrere. Dette er folk som visste hva de gjorde, men jeg hadde det ego av en vinnende handler. Jeg ble advart mer enn en gang. Jeg hadde folk som ba om å erkjenne hva som kan gå galt. ldquoHva vet du, jeg trodde. Vel, svaret er at de visste sannheten. De visste statistikk. De forsto virkeligheten. Og dette var før 1987mdash da det meste av verden først kom til å forstå at markeder ikke følger normale klokkeformede utbredelser, og kurvens haler (spesielt nedadgående haler) forekommer langt oftere enn spådd. Jo, andre forstod det konseptet tidligere, men virkeligheten i oktober 1987 brakte den hjem til alle. Disse risikostyrene visste, men kunne ikke lære meg. Nå vet jeg og prøver å lære andre. Risikostyring er hele ballspillet. Mer kommentarer fra Mark Wolfinger finnes på Alternativer for Rookies.